Alternativ strategier for inkomst meddelanden

10 Options Strategies To Know. Too ofta hoppa handlare i alternativet spelet med liten eller ingen förståelse för hur många alternativ strategier är tillgängliga för att begränsa deras risk och maximera avkastningen Med lite ansträngning kan dock handlare lära sig att dra nytta av av flexibiliteten och full kraft av alternativ som ett handelsfordon Med detta i åtanke har vi sammanställt denna bildspel, som vi hoppas kommer att förkorta inlärningskurvan och peka dig i rätt riktning. Oftast hoppar handlare i alternativspelet med liten eller ingen förståelse för hur många alternativstrategier som finns tillgängliga för att begränsa deras risk och maximera avkastningen. Med lite ansträngning kan handlare emellertid lära sig att utnyttja flexibiliteten och full kraft av alternativ som ett handelsfordon. Med detta i tankar vi har sammanställt den här bildspelet, som vi hoppas kommer att förkorta inlärningskurvan och peka dig i rätt riktning. 1 Omfattat samtal. Förutom att köpa ett valfritt samtal, kan du också delta i En grundläggande täcknings - eller köp-skrivstrategi I denna strategi skulle du köpa tillgångarna direkt och samtidigt skriva eller sälja ett köpoption på samma tillgångar. Din volym av ägda tillgångar ska motsvara antalet tillgångar som ligger till grund för köpoptionen Investorer Kommer ofta att använda denna position när de har en kortfristig ställning och en neutral uppfattning om tillgångarna och ser till att generera ytterligare vinst genom kvittot av köppremien eller skydda mot en eventuell minskning av underliggande tillgångs värde För mer insikt , läs Omfattade samtalstrategier för en fallande marknad.2 Gift Put. I en gift strategi har en investerare som köper eller för närvarande äger en särskild tillgång som aktier samtidigt köper ett köpoption för ett motsvarande antal aktier. Investerare kommer att använda denna strategi när de är hausse på tillgångens pris och vill skydda sig mot potentiella kortfristiga förluster. Denna strategi fungerar i huvudsak som en försäkringspost likt och etablerar ett golv om tillgångens pris sjunker dramatiskt. För mer om att använda den här strategin, se Married Puts A Protective Relationship.3 Bull Call Spread. I en strategi för tullsamtal kommer en investerare samtidigt att köpa köpoptioner vid en viss strejk pris och sälja samma antal samtal till ett högre aktiekurs Båda köpoptionerna kommer att ha samma utgångs månad och underliggande tillgång Denna typ av vertikal spridningsstrategi används ofta när en investerare är hausse och förväntar sig en måttlig ökning av priset på den underliggande Tillgång För att lära dig mer, läs Vertical Bull och Bear Credit Spreads.4 Bear Put Spread. Bear put-spread-strategin är en annan form av vertikal spridning som bull call spread I denna strategi köper investeraren samtidigt köpoptioner till ett specifikt pris och sälja samma antal satser till ett lägre lösenpris. Båda alternativen skulle vara för samma underliggande tillgång och ha samma utgångsdatum. Denna metod används när näringsidkaren är baisse och förväntar sig att den underliggande tillgångens pris kommer att minska. Det ger både begränsade vinster och begränsade förluster. Läs mer om den här strategin genom att läsa Bear Put Spreads Ett brådskande alternativ till Short Selling.5 Protective Collar. En skyddande krage strategi utförs genom att köpa en ut alternativt köpoption och skriva ut ett köpoptionsalternativ samtidigt för samma underliggande tillgång som aktier Denna strategi används ofta av investerare efter att en lång position i ett lager har upplevt betydande vinster På så sätt kan investerare låsa in vinst utan att sälja sina aktier. För mer om dessa typer av strategier, se Don t Glöm ditt skyddskrage och hur en skyddande krage Works.6 Long Straddle. En långsträckt alternativstrategi är när en investerare köper både en köpoption och ett köpoption med samma aktiekurs, underliggande tillgång och utgångsdatum samtidigt. En investerare använder ofta denna strategi när han eller hon tror att priset på den underliggande tillgången kommer att rör sig E, men är osäker på vilken riktning rörelsen kommer att ta. Den här strategin gör det möjligt för investeraren att behålla obegränsade vinster, medan förlusten är begränsad till kostnaden för båda alternativkontrakt. För mer, läs Straddle Strategy A Simple Approach to Market Neutral.7 Lång Strangle. In en långsträngig optionsstrategi köper investeraren ett köp och säljoption med samma löptid och underliggande tillgång, men med olika slagkurser. Satskursen kommer normalt att ligga under köpoptions lösenpris, och båda alternativen kommer att vara borta från pengarna En investerare som använder denna strategi tror att det underliggande tillgångspriset kommer att uppleva en stor rörelse men är osäker på vilken riktning flytten tar. Förluster är begränsade till kostnaderna för båda alternativen kommer strängar vanligtvis att vara billigare än vad som stränger sig Eftersom alternativen köps ut av pengarna För mer, se Få en stark hållning på vinst med strangles.8 Butterfly Spread. All strategierna fram till den här tiden har åter Krävde en kombination av två olika positioner eller kontrakt I en strategi för fjärilspridningsoptioner kommer en investerare att kombinera både en spridningss strategi och en spridningsstrategi och använda tre olika slagpriser. Exempelvis innebär en typ av fjärilspridning att man köper ett samtal Alternativ till det lägsta högsta lösenpriset, samtidigt som du säljer två köpoptioner till ett högre lägre lösenpris och sedan ett sista köpoption till ett jämnt högre lösenpris. För mer om denna strategi, läs Inställning av vinstfel med Butterfly Spreads.9 Iron Condor. En ännu mer intressant strategi är den ron condor. I denna strategi har investeraren samtidigt en lång och kort position i två olika strängstrategier. Järnkondoren är en ganska komplex strategi som definitivt kräver tid att lära sig och träna för att behärska Vi rekommenderar att du läser mer om denna strategi i Take Flight With A Iron Condor Ska du flocka till Iron Condors och försök strategin för dig själv riskfri med hjälp av Investopedia Simulator.10 Iron Butterfly. Den sista alternativstrategi som vi kommer att demonstrera här är järnfärgen. I denna strategi kommer en investerare att kombinera antingen en lång eller kort sträcka med samtidig köp eller försäljning av en sträng. Även om det liknar en fjärilspridning Denna strategi skiljer sig åt eftersom den använder både samtal och satser, i motsats till den ena eller den andra. Resultatet är både begränsat inom ett visst sortiment beroende på streckpriserna för de alternativ som används. Investerare använder ofta alternativ utan pengar i ett försök att sänka kostnaderna och begränsa risken För att förstå denna strategi mer, läs Vad är en Iron Butterfly Option Strategy. Related Articles. The ränta vid vilken ett förvaltningsinstitut lånar medel som förvaras i Federal Reserve till ett annat förvaringsinstitut.1 En statistisk mått på spridning av avkastning för en viss säkerhet eller marknadsindex Volatilitet kan antingen mätas. En akt som den amerikanska kongressen antog 1933 som banklagen, Vilka förbjudna kommersiella banker att delta i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till något jobb utanför gårdar, privata hushåll och nonprofit sektorn Den amerikanska presidiet för arbete. Valutakortet eller valutasymbolen för den indiska rupien INR, indiens valuta Rupien Består av 1. Ett första bud på ett konkursföretags tillgångar från en intresserad köpare vald av konkursbolaget Från en pool av budgivare. Arkiv för intäktsoptionsalternativstrategi Kategori. Friday, 30 december 2016.Till fira det kommande av det nya året gör jag det bästa erbjudandet om att komma ombord som jag någonsin har erbjudit Det är tidsbegränsat Det går inte att missa. Investera i dig själv i 2017 till lägsta pris någonsin. Presenterna är oöppnade Det nya året är på oss Starta ut det direkt genom att göra något riktigt bra för dig själv och dina nära och kära. Årets början är en traditionell dagsupplösning och målsättning. Det är en perfekt tid att göra ett seriöst tänkande om ditt f inancial future. I tror att den bästa investeringen du någonsin kan göra är att investera i dig själv, oavsett vad din ekonomiska situation kan vara. Att lära en aktieoptionsinvesteringsstrategi är ett billigt sätt att göra just det. Som vår nyårs gåva till dig erbjuder vi vår tjänst till lägsta pris i vårt företags historia Om du någonsin funderat på att bli en Terry s Tips Insider skulle det vara den absolut bästa tiden att göra det Läs vidare. Du är inte skyldig för dig själv att lära dig ett system som har en mycket låg risk och kan få över 100 på ett år som vår kalender sprider på Nike, Costco, Starbucks och Johnson Johnson har gjort de senaste två åren Eller hur vår volatilitetsrelaterade portfölj fick 80 år 2016 med endast två trades. So vad är den investering jag m föreslår att du spenderar en liten summa för att få en kopia av min 60 sidors elektroniska vitbok och ägna några seriösa tidiga 2017 timmar att studera materialet. Här är Special Offer Om du gör det här investering i dig själv vid midnatt, J anuary 11, 2017 detta är vad som händer. För en engångsavgift på endast 39 95 får du vitboken som normalt kostar 79 95 i sig, vilket förklarar mina favoritalternativsstrategier i detalj och visar dig exakt hur du ska utföra dem på egen hand.1 Två gratis månader av Terry s Tips Stock Options Handledningsprogram, ett 49 90-värde Detta består av 14 individuella elektroniska handledning som levereras en varje dag i två veckor och veckovisa lördagrapporter som ger aktuella marknadsrapporter, diskussion om alternativ Strategier, uppdateringar och kommentarer om 11 olika faktiska optionsportföljer och mycket mer.2 Emailed Trade Alerts Jag kommer att maila dig med alla affärer jag gör i slutet av varje handelsdag så att du kan spegla dem om du vill eller med vår Premium Service , Kommer du att få realtidsvarning när du gör dem för ännu snabbare orderplacering eller Auto-Trading med en mäklare. Dessa handelsvarningar täcker alla 11 portföljer vi utför.3 Om du väljer att fortsätta efter två fria månader av Options T Utorienterat Program, gör ingenting och du debiteras till vår rabatterade kurs på 19 95 per månad i stället för den vanliga 24 95-kursen.4 Tillgång till Insider s Avsnitt i Terry s Tips där du hittar många värdefulla artiklar om optionshandel, och flera månader av senaste lördagrapporter och handelsvarningar. Med detta engångsbud får du alla dessa förmåner för endast 39 95, mindre än priset på vitboken ensam, jag har aldrig gjort ett erbjudande bättre än det här i femton år har jag publicerat Terry s Tips Men du måste beställa vid midnatt den 11 januari 2017 Klicka här välj vitbok med insidermedlemskap och skriv in specialkod 2017 eller 2017P för Premium Service 79 95. Om du någonsin funderat att lära dig om den underbara världen av alternativ, det här är dags att göra det Tidigt i 2017 kommer vi att höja våra prenumerationsavgifter för första gången på 15 år Genom att komma ombord nu kan du låsa in de gamla priserna så länge du fortsätter som abonnent Investera i dig själv s mest ansvarsfulla nyår s resolution du kan göra för 2017 Jag är övertygad om att detta erbjudande kan vara den bästa investeringen du någonsin gör i dig själv och din familj kommer att älska dig för att investera i dig själv och dem också. lyckligt nytt år jag hoppas 2017 är din mest framgångsrika någonsin Jag ser fram emot att hjälpa dig att få 2017 började direkt genom att dela denna värdefulla investeringsinformation med dig. Om du har några frågor om detta erbjudande eller Terry s Tips, vänligen ring Seth Allen, vår Senior Vice President på 800- 803-4595 Eller gör denna investering i dig själv till det lägsta priset som någonsin erbjudits i våra 15 års publicering endast 39 95 för hela vårt paket - här använder du Special Code 2017 eller 2017P för Premium Service 79 95. Om du är redo att begå en längre tidsperiod kan du spara ännu mer med vårt halv pris erbjudande på vår Premium-tjänst under ett helt år. Detta specialerbjudanden inkluderar allt i vår basstjänst och dessutom realtidsvarning och full tillgång till alla våra po rtfolios så att du kan Auto-Trade eller följa någon eller alla av dem Vi har flera nivåer av vår Premium-tjänst, men det här är den maximala nivån eftersom det inkluderar fullständig tillgång till alla nio portföljer som är tillgängliga för Auto-Trade Ett års abonnemang Till denna maximala nivå skulle kosta 1080 Med detta halva priset erbjuds kostnaden för ett helt år bara 540 Använd specialkoden MAX17P. Tidag den 29 november 2016. Oljepriset fluktueras överallt på grund av Osäkerhet om OPECs nuvarande ansträngning för att få ett omfattande avtal för att begränsa utbudet Detta har resulterat i ovanligt höga kortsiktiga optionspriser för USO det lager som speglar oljepriset Jag skulle vilja dela med dig en optionsspridning som jag gjorde i min personliga Konto idag som jag tror har en extremt hög sannolikhet för framgång. Att dra nytta av den nuvarande osäkerheten om oljeförsörjning. Jag tror personligen att det långsiktiga priset på olja är avsett att vara lägre. Världen gör bara för mycket av det och el ektriska bilar kommer snart att vara Tesla växlar upp för att göra 500 000 nästa år och nästan en miljon på två år Men på kort sikt kan allt hända. Samtidigt försöker OPEC att samverka producenter för att begränsa utbudet i ett försök att öka oljan priser Varje gång de skryter av en liten framgång sprider oljepriset högre tills fler bevis visar sig att inte alla länder är ombord i Iran och Jemen vann inte ens upp till mötet Många oljeproducerande företag har hatat varandra i århundraden , Och idén om att samarbeta med varandra verkar lite förvirrad för mig. Den goda gamla USA är idag en av de största oljeproducenterna och det är inte en av deltagarna i OPEC: s diskussion om begränsande utbud. Två betydande nya inhemska Oljefyndigheter har meddelats under de senaste månaderna och det totala antalet operativriggar har ökat stadigt trots trots de låga oljepriserna. För närvarande är optionspriserna på USO högre än vi har sett dem i q En stund, speciellt de kortaste alternativen Implicit volatilitet IV av de långsiktiga alternativen som jag skulle vilja köpa är bara 36 jämfört med 64 för de kortaste veckovisa alternativen jag kommer att sälja till någon annan. Ge min lust att förvänta mig lägre än högre priser i framtiden köper jag både satser och samtal som löper ut lite över ett år och säljer satser och samtal som löper ut på fredag. Här är de affärer jag gjorde idag när USO handlade på 10 47. Köp För att öppna 20 USO 19Jan18 10 sätter USO180119P10 Sälj för att öppna 20 USO 02Dec16 10 sätter USO161202P10 för en debit på 1 20 köpa en kalender. Köp för att öppna 20 USO 19Jan18 10 samtal USO180119C10 Sälj för att öppna 20 USO 02Dec16 10 5 samtal USO161202C10 5 för en debitering Av 1 58 att köpa en diagonal. Givetvis kan du bara köpa en av de här sprickorna om du vill, men jag bestämde mig för att hämta 20 av dem. För putterna betalade jag 1 43 143 för ett alternativ som har 60 veckor återstående liv Det betyder att det kommer att förfallna i värde med i genomsnitt 2 38 e Väldigt veckan av sitt liv Å andra sidan samlade jag 23 23 från att sälja 02Dec16 utan pengar 10 uppsättningar, eller nästan 10 gånger vad den långsiktiga uppsättningen kommer att falla om Om jag kunde sälja det som satt 60 gånger, Jag skulle samla 1380 av de närmaste 60 veckorna, mer än 10 gånger vad jag betalade för den ursprungliga spridningen. Här är riskprofilgrafen som visar vad mina spridningar borde vara värda när de korta alternativen löper ut på fredagen. USO Risk Profile Graph December 2016.My totala investeringar i dessa spridningar var cirka 5600 efter provisioner och jag kunde tänkbart göra en dubbelcifret avkastning under min första vecka Om dessa kortfristiga optionspriser håller sig i några veckor kanske jag kan duplicera Dessa möjliga avkastningar många gånger innan marknaden sätter sig ner. Som vanligt måste jag lägga till förbehållet att du inte borde investera några pengar i alternativ som du inte verkligen har råd att förlora. Alternativ är levererade investeringar och kan förlora pengar, precis som de flesta investeringar jag gillar mina chanser med ovanstående investering , Men ser fram emot att sälja nya samtal och lägger varje vecka i lite över ett år mot mina långa alternativ som har över ett år av återstående liv. Tisdag den 1 november 2016.Optionsidé som måste utföras innan marknaden stänger november 1: a. Jag är ledsen att skicka dig ett andra e-postmeddelande idag, men jag måste skynda mig för att det kommer att försvinna i morgon. Det handlar om Gilead Sciences GILD. Gilead GILD meddelar intäkter på tisdag den 1 november efter slutet. dyra Implicit Volatilitet IV för 04Nov16-serien är 60 jämfört med 34 för 16Dec16-serien som löper ut sex veckor senare Företaget har fallit 32 från 52 veckors höga och betalar en utdelning på 2 5 och har apa på endast 6 4 som borde ge någon nivå av stöd Förväntningarna är för lägre försäljning och resultat Dessa fakta stöder tanken att en stor nedgång i aktiekursen är osannolikt efter meddelandet Denna handel kommer att tjäna pengar om beståndet är platt eller går upp med något belopp Ett underhållskrav på 400 per spridning, minus kreditbeloppet kommer att resultera. Köp för att öppna 1 GILD 16Dec16 70 sätt GILD161216P70.Sell att öppna 1 GILD 04Nov16 74 sätt GILD161104P74 för en kredit på 25 att köpa en diagonal. Vi köpte 5 kontrakt Av exakt spridning idag i vår portfölj som handlar om vinstmeddelanden Det kommer att få maximal vinst om lagret stängs på fredag ​​exakt vid 74. Eventuellt högre pris än det kommer också att leda till vinst. Aktien ska kunna falla ca 2 före förlust Bör visas på nackdelen. Detta är riskprofilgrafen för denna spridning, förutsatt att IV för 16Dec16-serien sjunker med 5 efter meddelandet. GILD Riskprofilgrafik 31 oktober 2016. Den teoretiska risken för denna investering är 375 400 underhållsbehovet mindre 25 mottagna Men eftersom vi planerar att stänga spridningen på fredag ​​och det kommer fortfarande att finnas 6 veckor kvarvarande liv för 16Dec16 70-satsen, är den faktiska risken mycket mindre än 375 Det är det belopp som du kommer att binda till ditt konto för den här veckan, dock. Du kan se att om beståndet är platt eller måttligt högre på fredag, kommer du att göra en vinst på cirka 100 på din 475 investering, eller cirka 25 inte dåligt för en vecka. mer än 2 visar grafen att en förlust skulle uppstå Eftersom vi tror att den låga värderingen och den höga utdelningsräntan både ger en solid stödnivå för aktien, tror vi inte att lagret kommer att falla mycket, och vi mår bra om Gör denna investering. Låste prenumerationspris någonsin. Som en Halloween-special erbjuder vi lägsta prenumerationspriset än vi någonsin har erbjudit vårt fulla paket, inklusive flera värdefulla casestudier, min vitbok som förklarar mina favoritalternativsstrategier i detalj och visar dig exakt hur du tar dem ut på egen hand, ett 14-dagars alternativt handledningsprogram som ger dig en solid bakgrund på options trading och två månader i vår lördags rapport s full av omsättbara alternatividéer Allt detta för en en gång avgift på 39 95, mindre än hälften av kostnaden för vitboken ensam 79 95. För det lägsta priset någonsin 39 95 erbjudande, klicka här, skriv in specialkoden HWN16 eller HWN16P för Premium Service 79 95. Om du är redo att begå en längre tid Tidsperiod kan du spara ännu mer med vårt halv pris erbjudande på vår Premium-tjänst under ett helt år. Detta speciella erbjudande inkluderar allt i vår basstjänst och dessutom realtidsvarning och full tillgång till alla våra portföljer så Att du kan Auto-Trade eller följa någon eller alla av dem Vi har flera nivåer av vår Premium-tjänst, men det här är den högsta nivån eftersom det inkluderar full tillgång till alla nio portföljer som är tillgängliga för Auto-Trade Ett års abonnemang på detta Maxnivån skulle kosta 1080 Med detta halva priset erbjuds kostnaden för ett helt år endast 540 Använd specialkoden MAX16P. Detta är ett tidsbegränsat erbjudande Du måste beställa vid midnatt ikväll den 31 oktober 2016 Det är när Halvprisutbudet löper ut, och du måste gå tillbaka till samma gamla investeringsstrategi som du har haft begränsad framgång med så länge om du är som de flesta investerare. Det här är den perfekta tiden för att ge dig och din familj den perfekta Halloween-behandling som är utformad för att ge högre avkastning för resten av din investering livet. Jag ser fram emot att hjälpa dig att överleva Halloween genom att dela denna värdefulla investeringsinformation med dig till lägsta pris någonsin. Det kan ta dig lite läxa, men jag är säker på att du kommer att sluta tänka på att det var värt investeringen. Skulle ha några frågor om detta erbjudande eller Terry s Tips vänligen ring Seth Allen, vår Senior Vice President på 800-803-4595 Eller gör denna investering i dig själv till det lägsta priset som någonsin erbjudits i våra 15 års offentliggörande endast 39 95 för hela vår paket Hämta det här med specialkod HWN16 eller HWN16P för Premium Service 79 95 Gör det idag, innan du glömmer och tappar bort Detta erbjudande löper ut vid midnatt ikväll den 31 oktober 2016.Förmiddagen den 30 september 2016.IBM meddelar ces intäkter den 17 oktober, mindre än tre veckor från nu vill jag dela med dig en strategi som jag idag använde för att utnyttja de extremt höga alternativpriserna som finns för optionsserien som löper ut den 21 oktober, fyra dagar efter meddelandet Jag känner mig ganska säker på att jag så småningom kommer över 100 på en eller båda dessa branscher innan långsidan löper ut på sex månader. IBM Pre-Announcement Play. En av mina favoritalternativsstrategier är att köpa ett eller flera kalenderspridningar på ett företag som Kommer att meddela vinst inom några veckor Alternativserien som löper ut direkt efter att meddelandet upplever en förhöjd implicerad volatilitet IV i förhållande till alla andra alternativserier En hög IV innebär att dessa alternativ är relativt dyra jämfört med alla andra alternativ som handlar på som stock. IV för efterkännandeserien stiger på grund av den välkända tendensen att aktiekurserna fluktuerar mycket mer än vanligt när meddelandet är gjort. Det kan gå upp om investerare är nöjda med bolagets intäkter, försäljning eller utsikter, eller det kan tippa eftersom investerare väntade mer. Det finns vissa historiska bevis för att beståndet vanligtvis rör sig i motsatt riktning som det gjorde i veckan eller två som ledde fram till meddelandet är det inte tvingande att alltid satsa på det sättet. IBM har stigit ca 5 under den senaste veckan, men det handlas ungefär lika med var det var för två veckor sedan, så det finns ingen indikation just nu vad som kan hända Efter meddelandet. IBM har fluktuerat med knappt 4 i genomsnitt under de senaste meddelandetidningarna. Det skulle göra i genomsnitt 6 på något sätt, men jag har ingen aning om hur det kan gå efter det här meddelandet, men det har hängt sig runt det s nuvarande nivå strax under 160 ett tag, så jag planerar att placera min insats runt det numret. Under veckan fram till tillkännagivandet svänger IV för efterkännandeserien nästan alltid och aktien flyttar ofta också högre , Pus Hed högre av investerare som förväntar sig goda nyheter att vara kommande Därför gillar jag att köpa kalenderspridningar i ett strejk något över dagens aktiekurs i hopp om att beståndet kommer att röra sig mot den strejken som vi väntar på meddelandedagen Kom ihåg att kalenderspridningar ger störst vinst när aktien är exakt till aktiekursen den dag då den korta sidan av spridningen löper ut. Det här är den handel som jag lade fram idag när IBM var 159, det kan du själv välja Är bekväm med men det här är vad varje spridning kostar mig. Köp för att öppna 1 IBM 21Apr17 160 ring IBM170421C160 Sälj för att öppna 1 IBM 21Oct16 160 ring IBM161021C160 för en debitering av 4 71 köpa en kalender Varje spridning kostar mig 471 plus 2 50 kommissionen Sats debiteras till Terry s Tips abonnenter på thinkerswim för totalt 473 50 jag sålde 21Oct16 160 call for 354 För att få alla mina 473 50 tillbaka efter den 21 oktober rullar runt, kommer jag att ha 25 möjligheter att sälja en vecka Ring om jag önskar Just nu kan ett 160-samtal med en veckas återstående liv säljas för cirka 90 om jag skulle sälja en av dessa veckor i 6 tillfällen, skulle jag få hela investeringen tillbaka och ha fortfarande 19 fler möjligheter att sälja ett veckosamtal. Ett annat sätt att vidarebefordra skulle sälja nya samtal med en månad av återstående liv när 21Oct16-samtalen löper ut. Om IBM är cirka 160 då kunde ett månadsanrop säljas för cirka 2 00. Det skulle ta tre sådana försäljningar för att få alla mina initiala investeringar tillbaka och jag skulle ha tre möjligheter att sälja ett månadssamtal med alla vinster som är ren vinst. Innan 21Apr17-samtalen upphör, kommer ett annat vinstmeddelande att ligga omkring 3 månader från nu Om IBM handlar Var som helst nära 160 vid den tiden skulle jag kunna sälja ett 160-samtal med 3 veckors återstående liv i cirka 354, precis som jag sålde en idag. Det ensam skulle få cirka 75 av min ursprungliga investering tillbaka. Under alla omständigheter över Sex månader som jag kanske äger 21Apr17 cal Jag kommer att ha många chanser att sälja nya samtal och förhoppningsvis samla mycket mer tidspremie än jag ursprungligen tappade ut för kalenderutbredningen. Det kan finnas tillfällen då jag måste köpa tillbaka utgående samtal eftersom de är i pengarna, men jag borde vara Kunna sälja vidare-korta korta samtal vid samma strejk för en bra kredit och snabba ner min initiala investering. Jag har också gjort denna handel idag. Köp för att öppna 1 IBM 21Apr17 160 ring IBM170421C160 Sälj för att öppna 1 IBM 14Oct16 160 Ring IBM161014C160 för IBM En debitering av 6 65 att köpa en kalender. Detta är samma kalenderversion som den första, men säljsidan är 14Oct16-serien som löper ut en vecka före meddelandedagen vecka Om IV för 21Oct16-serien eskalerar från sin nuvarande 25 som Det borde jag kanske skulle kunna sälja samtal med en vecka av återstående liv till ett högre pris än vad som är tillgängligt just nu kan jag sluta med att betala mindre än 473 50 för den ursprungliga spridningen som sålde postmeddelandet 21Oct16 samtal. Monday, 1 augusti 2016. Första veckan tillkännagav Facebook FB resultat som var tredubblat jämfört med tidigare år och var 88 högre än analytiker förväntningar, men beståndet var knappt budged från var det var dagen innan meddelandet Option spelare kunde fira, men Den faktiska portföljen på Terry S Tips där vi handlar FB-alternativ har fått 45 8 för veckan Vi har många glada abonnenter som följer denna portfölj antingen på egen hand eller via Auto-Trade-tjänsten på thinkorswim. Så gott som 45 för en enda vecka kan vara du kunde ha gjort ännu bättre om du hade följt en handel som jag berättade för ungefär 2 månader sedan Det är den historien jag skulle vilja dela med dig idag. Uppdatera på Facebook Inkomster Meddelande Play. Om 11 maj 2016 berättade jag om två affärer Jag gjorde i mitt personliga konto. Du kan se hela bloggen som förklarar mitt tänkande på vår bloggsida Här är de. Idag köpte jag dessa kalenderspridningar på FB när börsen handlade på ungefär 120. Köp för att öppna 2 FB 16Sep16 120 Ringer FB1609 16C120 Sälj för att öppna 2 FB 15Jul16 120 samtal FB160715C120 för debitering av 3 26 köpa en kalender. Köp för att öppna 2 FB 16Sep16 125 samtal FB160916C125 Sälja för att öppna 2 FB 15Jul16 125 samtal FB160715C125 för en debitering av 3 11 att köpa en kalender. Min totala Investeringarna för dessa två spridningar var 1274 plus 10 provisioner till priset av Terry s Tips-abonnenter på thinkorswim, för totalt 1284. När dessa korta samtal löpte ut den 15 juli handlade FB på cirka 122 50, bara om det perfekta stället För mig eftersom det var rätt i mitten av de två strejkpriserna på mina spreads På den dagen köpte jag tillbaka de utgående 120 samtalen och sålde 29Jul16 120 samtal och samlade 2 50 som säljer en kalenderpridning Jag sålde den här serien eftersom den bara skulle löpa ut Efter 27 juli resultatmeddelande. Jag sålde också samma kalender spridning till 125 strike pris och samlade 2 35 Nettoeffekten av dessa två affärer jag samlade 960 efter provisioner minskade min nettoinvestering från 1284 till 324.After onsdag s announcemen T, FB ökade till 130 i efterhandshandel men öppnade på 127 52 och sen i fredags när mina korta alternativ var på väg att gå ut, hade det fallit till omkring 124. Jag stängde sedan mina positioner genom att köpa tillbaka 29Jul16-samtalen och Sälja 16Sep16-samtalen jag fortfarande ägde, samla 2 10 per kontrakt för 120 strejksamtal och 3 10 för 125 strejksamtalen. Efter uppdrag utarbetades detta till totalt 1030, så jag nettade en vinst på 706 på en ursprungliga investering av 1284 Bottom line gjorde jag 55 på min ursprungliga investering för de 10 veckorna som jag handlade med FB-alternativ. Under samma tidsperiod gjorde investerare som ägde FB-lager 4 per aktie på sina pengar. Om de investerade 1284 som jag gjorde kunde de ha köpt Endast 10 aktier till 120 per aktie. De har haft vinster under de 10 veckorna som varit 40. Min optionshandel gjorde 17 gånger mer pengar än vad köparna skulle ha gjort. Återigen förstår jag inte varför människor skulle slösa bort sina pengar när de kunde Spendera lite tid på att studera hur man handlar Alternativ och göra en multipel av vad de kunde göra genom att enkelt köpa aktier. Som med alla investeringar borde du bara använda pengar som du verkligen har råd att förlora. Alternativ är levererade investeringar, och om du inte helt förstår riskerna kan du lätt och snabbt förlora mer pengar än vad du kan med motsvarande investering vid köp av lager Jag tycker att det är värt lite arbete för att utbilda dig själv om riskerna och potentiella fördelar med handelsalternativ. Onsdagen den 11 maj 2016. Idag skulle jag vilja Att föreslå ett alternativ handel på Facebook FB Det kommer att innebära att vänta 6 veckor att stänga ut Många alternativ spelare har korta uppmärksamhet spänner och inte gillar att vänta så länge Å andra sidan tror jag att denna handel har en mycket stor sannolikhet för att göra en vinst Om minst 50, även om börsen fluktuerar mer än vad vi kan tycka att jag skulle tänka på, det borde vara värt att vänta, särskilt eftersom jag tror att det finns en mycket liten sannolikhet att detta spel skulle hamna att förlora pengar. Alternativ Spela på Facebook Vilket ska göra 50 på 60 dagar. Under den senaste månaden har jag föreslagit att lägga till kalenderspridningar före ett resultatmeddelande för 7 olika företag FB, COST, TWX, TGT, SBUX och JNJ och ABBV i varje Fallet var jag personligen framgångsrik att skapa en kalenderspridning mot en kredit och garantera mig en vinst oavsett var börskursen slutade efter meddelandet. Du borde ha kunnat duplicera alla dessa framgångar också, jag fick en spark av Med 7 på varandra följande vinnande affärer, varav några gjorde mig mer än 100 på min riskbelopp. Den ultimata vinsten på dessa spreadar beror på hur nära lagret slutar till aktiekursen för min kalenderspridning efter meddelandet. Närmare till Strejk, desto större vinst Det är kul att ha en spridning som du är säker på kommer att göra en vinst, oavsett vad lagret gör. För närvarande s idé är lite annorlunda Vi kommer inte att garanteras en vinst men det verkar troligt att det händer jag f våra antaganden håller uppe I vart och ett av de två sista kvartalen då FB tillkännagav vinst var de bättre än marknaden väntat och beståndet rallied snyggt Vem vet vad som händer nästa gång när de meddelar igen den 27 juli. Om historien är Någon indikation, aktiekursen för FB fluktuerar inte mycket mellan meddelandedatum. Det tenderar att vara ganska platt eller kanter upp lite i lulls mellan meddelanden och flyttar ofta lite högre i veckan eller två före meddelandedagen. Idag köpte jag dessa kalenderspridningar på FB när börsen handlade om 120.Köp för att öppna 2 FB 16Sep16 120 samtal FB160916C120 Sälj för att öppna 2 FB 15Jul16 120 samtal FB160715C120 för en debitering av 3 26 köpa en kalender. Köp för att öppna 2 FB 16Sep16 125 samtal FB160916C125 Sälja för att öppna 2 FB 15Jul16 125 samtal FB160715C125 för en debitering av 3 11 köpa en kalender. My totala investeringar för dessa två spreads var 1274 plus 10 provisioner till den skatt som debiteras Terry s Tips abonnenter på thinkorsw Im, för totalt 1284.Här är riskprofilgrafen som visar vinsten eller förlusten från dessa branscher när de korta optionerna löper ut den 15 juli. Facebok Riskprofil maj 2016. Du kan se att om lagret hamnar någonstans mellan 120 och 125 på två månader, kommer dessa spridningar att göra en vinst någonstans nära 550 eller cirka 42 på den ursprungliga investeringen. Jag tror att beståndet sannolikt kommer att hamna inom detta område Om jag har fel, faller den med 5 eller går upp med över 10 kommer jag att förlora lite pengar vid den tidpunkten, men förlusten skulle vara mindre än hälften av min förväntade vinst om det slutar där jag förväntar mig att det kommer. För att uppmuntra som den här grafen ser, tycker jag att den är betydligt underskattad hur lönsamma handlarna kommer att vara och det har att göra med vilka alternativpriser som görs kring resultatmeddelanden. Eftersom aktiekurserna tenderar att ha stora fluktuationer både upp och ner efter att resultaten offentliggörs höjs alternativpriserna i väntan på dessa fluktuationer. När 15Jul16-alternativen löper ut 15 juli kommer det att finnas en veckovalgsserie som är tillgänglig för handel som löper ut strax efter den 27 juli meddelandet. Den kommer inte att bli tillgänglig för handel fram till 5 veckor före den tiden, men det kommer att vara 29Jul16-serien. Implicerat volatilitet IV i 15Jul16-serien Är för närvarande 26 och 16Sep16-serien har en IV av 30 När 29Jul16-serien blir tillgänglig kommer IV att vara mycket högre än något av dessa nummer och bör sväva till nära 60 när meddelandedatumet närmar sig det växte ännu högre än det några veckor sen innan det senaste meddelandet En hög IV betyder att ett samtal med två veckor kvarvarande liv som 29Jul16-serien skulle ha när 15Jul16-serien löper ut skulle vara värd ca 5 eller nästan dubbelt vad den här kalendern sprider kosta oss Om det här var sant och om börsen handlar mellan 120 och 125, kan du köpa tillbaka de utgående 15Jul16-samtalen och sälja 29Jul16-samtalen till båda strejkpriserna för en kredit som är större än vad du pai D för den ursprungliga kalenderspridningen, och när de korta samtalen upphörde, skulle dina långa samtal fortfarande ha 6 veckors återstående liv. Med andra ord är den strategi jag har satt upp idag genom att köpa ovanstående två kalenderspridningar ett givet komplicerat sätt att benet i två kalenderspridningar med en stor kredit och garanterar också en extra vinst. Riskprofilsgrafen reflekterar inte det faktum att IV kommer att sväva för 29Jul16-serien som inte existerar ännu, och de angivna vinsterna är drastiskt diskreta. Jag kommer att Uppdatera dessa affärer när vi flyttar framåt och meddela om jag gör några justeringar Om lagret rör sig upp till 125 under de närmaste veckorna, skulle jag antagligen lägga till en tredje kalender spridning vid 130 strk. Det handlar om den enda troliga justeringen jag Kan tänka på just nu, om inte lagret faller till 115 när jag förmodligen skulle köpa samma kalender spridning vid 115 strejken. Om du gör denna investering, vilket är sant med alla alternativinvesteringar, borde du bara göra det med pengar som du ou kan verkligen ha råd att förlora Om du väljer att göra det, önskar jag oss båda lycka under de kommande två månaderna. Tisdag den 3 maj 2016. Under den senaste månaden har jag föreslagit att vi lägger in i kalenderspridningar före ett resultatmeddelande för 4 olika företag I alla fall borde du ha kunnat duplicera min framgång med att skapa en kalenderspridning mot en kredit. Dessa spreads är absolut garanterade att göra vinst eftersom långsidan av spreads har mer tid kvar och kommer alltid att vara värt mer än den korta sidan, oavsett vad beståndet gör efter vinstmeddelandet. Idag skulle jag vilja föreslå två fler företag där jag försöker ställa in kalenderspridningar på en kredit. Mer lägg till i tillkännagivande kalenderalternativ Spreads. First , en uppdatering på Facebook FB-förtjänstspelet som jag föreslog förra veckan Tidigare visade jag hur du kunde lägga in en kalender i FB vid 110 strejken, vilket visade sig vara framgångsrikt. Dessutom föreslog jag förra veckan somethi ng annorlunda köpet av 17JUN16 29APR16 kalenderspridningar vid 105-strejken med användning av satser och betalning 1 58, 110-strejken med satser och betalar 1 52 och 115 strejk med samtal och betalning 1 52 Jag kunde exekvera alla tre av dessa sprider i mitt konto till dessa priser, och du borde ha kunnat göra detsamma. Som du säkert vet, rapporterade FB utblåsningsnummer, och beståndet ökade, från början till över 121, men då föll det tillbaka till 117 nära slutet fredagen den 29: e Vi hoppades att beståndet kunde hamna inom vårt slagområde 105 115 men vi var inte så lyckliga klockan 3 00 på fredagen sålde jag dessa tre spreads för 95, 1 82 och 3 40 för totalt 6 17 för alla 3 Detta jämfört med en kostnad av 4 62 för de 3 spridningarna Avdragning 15 i provisioner nettade jag 1 40 140 för varje uppsättning av tre kalenderspridningar som jag hade lagt på. Även om detta var ett besvikande resultat, fungerade det för att 22 på investeringen på bara 4 dagar hade jag spänningen att hålla en möjlig 100 vinst om st Ock hade hamnat på 110 i stället för 117 och lyckades ändå göra en större avkastning än de flesta gör under ett helt år. I veckan, på måndagsmorgonen, tittade jag på Costco COST, en av mina favoritbestånd som redovisar resultat den 25 maj Alternativserien som löper ut strax efter det här meddelandet är 27MAY16-serien. Med aktien på cirka 148 50 köpte jag 10JUN16 150 samtal som löper ut två veckor senare än alternativen 27MAY16, och betalar 2 90 Implicit Volatility IV för dessa alternativ var 21 och 27MAY16 serier var bara 22 Jag förväntar mig att skillnaden mellan dessa IVs kommer att bli mycket högre de närmaste veckorna mestadels, 27MAY16-serien bör flyttas högre. Jag ställde omedelbart en order för att sälja 27MAY16 150-samtalet bra till-inställd order för 3 05 which would give me a credit of 15 15 less 2 50 commissions The stock shot 2 higher and this order executed less than 2 hours after I placed it I apologize that I didn t send this out to you in time for you to duplicate what I did. I still lik e the company and its prospects, so I placed another order to buy 10JUN16 152 5 calls, paying 2 56 when COST was trading at 150 80 I then placed a good-til-cancelled order to sell 27MAY16 152 5 calls for 2 65 That has not executed yet. Another company that looked interesting was Target TGT which announces earnings before the bell on May 18 IV for the 20MAY16 series was 27, only barely higher than the 3JUN16 series of 24 this difference should get bigger When the stock was trading about 79 40, I bought 3JUN16 79 5 calls for 1 88 and immediately placed an order to sell 20MAY16 calls for 1 95 This order executed about 2 hours later when the stock rose about 60 Once again, I apologize that I did not get his trade possibility out to you in time for you to copy it. Tomorrow I intend to buy TGT 3JUN16 81 calls and as soon as I get them, I will place an order to sell 20MAY16 81 calls for 10 more than I paid for them If the stock rises or IV of the 20MAY16 options gets larger as it should , anoth er credit calendar guaranteed profit spread should be in place. In the last few weeks, I have both told you about and used this strategy for SBUX, JNJ, FB, and TWX Now I have added COST and TGT to the list In each case, I bought a slightly out-of-the-money call a few weeks out and immediately placed an order to sell the post-announcement same-strike call so that I would create a calendar spread at a credit. The ultimate gain on these spreads will depend on how close the stock ends up to the strike price of my calendar spread after the announcement The nearer to the strike, the greater the gain It is fun owning a spread that you are certain will make a profit, no matter what the stock does. Tuesday, April 26th, 2016.Facebook FB announces earnings tomorrow, Wednesday the 27th, after the close There is still time to place what I think will be a dynamite options play You have until the close tomorrow to get these spreads in place. Last Minute Facebook Earnings Play. Over the past few weeks, I h ave suggested legging into calendar spreads at a price slightly above the current stock price for companies that would be announcing earnings about two or three weeks later The underlying idea of these spreads is that, 1 in the days leading up to the announcement, the stock tends to drift higher as hope for a positive announcement grows and, 2 implied volatility IV of the option series that expires directly after the announcement date almost always soars because big moves in the stock often take place right after results are disclosed. In my personal account, in the last few weeks, I have both told you about and used this strategy for SBUX, JNJ, and FB In each case, I bought a slightly out-of-the-money call a few weeks out and immediately placed an order to sell the post-announcement same-strike call so that I would create a calendar spread at a credit. In every case, I was able to complete the calendar spread at a credit which was large enough to cover the cost of the call I had bought as well as commissions on the trade 1 25 per option at the commission rate thinkorswim charges Terry s Tips subscribers This means I not only made a small profit at the time, but I was guaranteed a much larger profit when the short calls expired The closer the stock price ends up to the strike price, the greater that profit will be. Last week, I also tried this strategy with Time Warner TWX , another company I like I bought 27 May 16 76 calls when TWX was trading at 75 50, paying 2 31 I immediately placed a good-til-cancelled order to sell 6 May 16 76 calls for 2 39 This was executed the following day, and I now own a calendar spread that is guaranteed to make me a profit TWX announces on May 4 before the open and I will close out the calendar two days later when the 6 May 16 calls expire. There is something wonderful about owning an option spread that is guaranteed to make a profit The only question mark is how big that profit will be. FB announces after the close tomorrow, April 27 It i s too late to leg into a calendar spread like I did for the above 4 companies, but it is not too late to take advantage of some huge IV advantages IV for the 29 APR 16 series has soared to 82 it was only 52 a week ago IV for the 17 JUN 16 series is only 34 These IVs make the FB calendar spreads exceptionally cheap right now, at least to my way of thinking. With FB trading about 109 today, these are the calendar spreads I have placed. Buy to Open FB 17 JUN 16 105 puts FB160617P105 Sell to Open FB 29 APR 16 105 puts FB160417P105 for a debit of 1 58 buying a calendar. Buy to Open FB 17 JUN 16 110 puts FB160617P110 Sell to Open FB 29 APR 16 110 puts FB160417P110 for a debit of 1 52 buying a calendar. Buy to Open FB 17 JUN 16 115 calls FB160617C115 Sell to Open FB 29 APR 16 115 calls FB160417C115 for a debit of 1 52 buying a calendar. These prices are a little more than the mid-point of the bid-ask range for the calendar spreads You should be able to get these prices. On Friday when the short opt ions expire, an at-the-money calendar spread with 49 days of remaining life as these are should be worth over 5, or more than what I paid for all three spreads If the stock is 5 higher or lower than a strike, the calendar should be worth over 2 50, well more than what any of the spreads cost. I think these are good trades to make and am hoping for a 110 price for FB on Friday near the close If that comes about, I should more than double my investment in less than a week. Wednesday, April 20th, 2016.Over the last 3 weeks, I have suggested a way to leg into calendar spreads at a credit in advance of the earnings announcement for Starbucks SBUX , Facebook FB , and Abbvie ABBV All three calendars ended up being completed, and all three have already delivered a small profit Once earnings are announced and the short side of the calendar spread expires, all three spreads are guaranteed to produce a much larger profit as well depending on how close the stock price is to the strike price. Today I would like to discuss another Facebook play While this one does not guarantee profits, I believe it is even more exciting in many ways It is possible that you could double your money in less than two weeks I also believe it is extremely unlikely to lose money. How to Play the Upcoming Facebook Earnings Announcement. All sorts of articles have been written over the past few weeks about the prospects for FB, some positive and some negative We will all learn who was right and who was wrong late next week when FB announces earnings on April 27, and the details of the company s large assortment of new and wondrous initiatives will be disclosed. The high degree of uncertainty over the announcement has caused implied volatility IV of the options to soar, particularly in the series that expires two days after the announcement Those Apr5-16 options carry an IV of 52 This compares to only 35 for longer-term option series and 32 for the Apr4-16 series which expires this week. Buying calendar spreads at this time represents one of the best opportunities I have ever seen to buy cheap options and sell expensive options against them The FB calendar spreads are exceptionally cheap right now, at least to my way of thinking. I have written an article which was published by today which describes the actual calendar spreads I have bought yesterday and today and I have bought a lot of them The article fully explains my thinking as to which spreads I purchased Read the full article here. Tuesday, April 12th, 2016.For each of the last two Mondays I have told you about an earnings-related trade I made Today I would like to review my thinking on those trades, update how they are going, and offer you a new idea of a third trade I made his morning. Earnings Season Has Arrived How to Capitalize on it With Options. In the last few weeks leading up to a quarterly earnings announcement, two things usually happen First of all, the stock often moves higher as the announcement day approaches as some investo rs start hoping that the company might beat expectations The second thing is even more likely and essentially always happens Implied Volatility IV of the option prices moves much high This means that the prices for options temporarily rise in value across the board The greatest upward move in IV takes place in the options series which expires just after the announcement date. The reason that IV becomes greater at this time is that once earnings are announced, the stock is likely to move either up or down by a much larger amount than it does most trading days When volatility is expected to be high, option prices rise in anticipation of that higher level of anticipated price changes. One of my favorite option plays is based on these two tendencies to occur as the announcement day approaches I like to leg into a calendar spread at a strike price which is slightly higher than the stock price I do this by buying a call option at that strike in the option series that expires two weeks after th e series which expires just after the announcement is made Once I have made my purchase, I place a good-til-cancelled order to sell a call at the same strike in the series that expires just after the announcement date the series which will carry the highest IV and therefore the highest option prices I set a limit price which is sufficiently greater than what I paid for the two-week-longer call to cover the commissions and leave a small profit as well. This limit price should be met if either or both of the tendencies end up happening the stock moves higher or IV increases Most of the time, I have been able to complete the trade and end up with a calendar spread at a credit. If I am successful in setting up a calendar spread at a credit, I am guaranteed to make a nice profit on the spread I can t lose because the call I own has two weeks more of life than the same-strike call I have sold to someone else, so it can be sold at a credit, no matter what the stock price does after the announce ment My greatest gain will come if the stock ends up very close to the strike price which I selected. The Starbucks SBUX Play SBUX announces on April 21 Two weeks ago, with SBUX trading about 58 60, I placed an order to buy SBUX May1-16 calls I paid 1 12 112 per contract plus 1 25 commission at the rate paid by Terry s Tips subscribers at thinkorswim if you are paying more than this as commission rate, you might consider opening an account at this brokerage see the offer below. I immediately placed an order to sell Apr4-16 60 calls at a limit price of 1 20 The Apr4-16 series expires on April 22, the day after the announcement on the 21st This trade executed the very next day After commissions, I had gained 5 50 for each spread, and was guaranteed to make an additional gain once the Apr4-16 calls expired Since the May1-16 calls have two weeks more of remaining life than the Apr4-16 calls, the spread will always have at least some value The closer the stock is to 60, the greater the value of the spread If I am lucky enough to see it end up at 60 on April 22, I could expect to collect about 80 for each spread on top of the 5 50 I already have collected. The Facebook FB Play One week ago today, knowing that FB would announce earnings on April 27, when the stock was trading at 112 it had fallen 4 at the open from Friday s close because an analyst forecast that their earnings would disappoint I bought May2-16 114 calls for 4 40 440 plus 1 25 per contract, or 441 25 I then placed a good-til-cancelled order to sell Apr5-16 114 calls for 4 50 These calls would expire on April 29, two days after the announcement on the 27th. Both the stock and IV of the Apr5-16 options rose on Tuesday, and my trade executed IV for the Apr4-16 series was 40 when I reported this trade to you two weeks ago, and it is now 48 Now I am guaranteed a profit in FB as well, and I am rooting for the company to exceed expectations and a 114 price come along after the announcement As I write this, FB has fall en further, to about 110 There is something nice about holding an options investment that is guaranteed to make a gain no matter what the stock price does Most of the time, I would be anguishing when my stock is dropping in price. Closing Out the Trades On the Friday when the short calls in these calendar spreads expire, you will have to make a decision If the stock price is trading at a lower price than the strike price, you don t really need to do anything as the short calls will expire worthless However, you might want to buy them back at a nominal price if that price is 05 or lower, thinkorswim does not charge any commission, by the way You would only buy them back if you also planned to make a sell trade as well You could either sell the call you own which has two weeks of remaining life essentially closing out the calendar spread , or you might sell the same-strike call which has one week of remaining life this sale can almost always be made at more than 50 of what you could sell the two-week-out call. A third alternative would be let the short call expire worthless and just hang on to your long calls remember, they did not cost you anything at the beginning , and hope for a windfall gain if the stock manages to soar Most of the time, I resist buying puts or calls outright, preferring instead to be a seller of short-term options But every once in a while, it is fun to hang on to an option and see what might happen, especially when it didn t cost me anything It is sort of like getting a free lottery ticket with better odds but a smaller pay-off than the lottery offers. If the Sell Trade Doesn t Execute Some of the time, the stock will fall after you have made your call purchase and IV doesn t rise enough to force an execution on your sell order In those cases, I wait until the end of the day just before the announcement and sell the same call in my good-til-cancelled order at whatever price I can get I have found that the stock often ticks up in the final hour of that day, and I can get a better price than earlier. The calendar spread that you have created will not be made at a credit, but it still might be cheap compared to usual standards because of the elevated IV of the call you are selling. Another alternative might be to sell your long call It might be sold at a small profit, or more likely, a small loss Even if the stock has fallen, IV might have moved high enough to make the option worth more than you paid for it. This Week s Trade, Abbvie ABBV ABBV is a drug company that pays a high dividend and doesn t fluctuate very much For these reasons, IV and option prices are quite low, but that doesn t mean you can t make gains with this same strategy ABBV announces earnings before the market opens on April 28th. With the stock trading about 58 50 this morning, I bought ABBV May2-16 58 5 calls for 1 87 This series closes two weeks later than the Apr5-16 series which expires on April 29, just after the April 28 announcement date I have placed a good - til-cancelled order to sell Apr5-16 58 5 calls at a limit price of 1 95 IV for this series is currently 34 and can be expected to rise over the next week or two. I selected the 58 5 strike instead of a higher strike because there is a 57 dividend payable on April 13 tomorrow which may depress the stock by about that much In fact, you might want to wait until tomorrow to buy the Apr5-16 call because it might be cheaper then. I will report back to you on how these trades end up. Making 36 A Duffer s Guide to Breaking Par in the Market Every Year in Good Years and Bad. This book may not improve your golf game, but it might change your financial situation so that you will have more time for the greens and fairways and sometimes the woods. Learn why Dr Allen believes that the 10K Strategy is less risky than owning stocks or mutual funds, and why it is especially appropriate for your IRA. Success Stories. I have been trading the equity markets with many different strategies for over 40 years Terry Allen s strategies have been the most consistent money makers for me I used them during the 2008 melt-down, to earn over 50 annualized return, while all my neighbors were crying about their losses. thinkorswim, Division of TD AMERITRADE, Inc and Terry s Tips are separate, unaffiliated companies and are not responsible for each other s services and products. Copyright 2001-2017 Terry s Tips Stock Options Trading Blog Terry s Tips, Inc dba Terry s Tips. Option Strategies for Earnings Announcements. I just finished reading Option Strategies for Earnings Announcements book by Ping Zhou and John Shon It introduces several ways to exploit option trading opportunities around earnings news Chapter 8 is especially relevant to what we are doing at SteadyOptions. It examines a strategy of buying volatility in the days or weeks prior to the earning announcements by longing straddles strangles and closing the positions a day before the announcements when implied volatility is at its highest level. The b aseline case is as follows you enter long straddle position five days before the announcement, using the nearest month options, and close the position one day before the announcement Using this strategy, they found out that the average return was -0 45.So what does it mean for us You would think that including slippage and commissions, the results will be even worse, probably in the 3-4 loss range So how do we manage to beat the statistics and produce average gain of 4-5 As a side note, 20 trades per month at 4 average return and 10 allocation will produce monthly returns of 8 before commissions. Several factors contributed to the difference between our results and the results in the book. They examine the full universe of all equity options traded over 14 years While this means no cherry-picking of good results and brushing aside of bad results , we would not even consider stocks with consistently bad results We have a selected list of just few dozen stocks which tend to produce the bes t results over time This alone should make a huge difference. They limit the holding period to 5 days, entering five days before the announcement and exiting one day before the announcement We don t have that limitation We enter our trades between 2 and 14 days before the announcement, based on backtesting results, price, implied volatility, time to expiration etc For example, for options expiring in less than a week, we usually limit the holding period to no more than 2-3 days. The testing includes 14 years of data from 1996 to 2009 This was before weekly options have been introduced Now we have a choice of trading weekly options or monthly options, and we adjust our strategies based on market conditions and individual stocks For some stocks, weekly options tend to work better For others, monthly options would be a better choice. The testing included closing the trades at the last day only We don t have that limitation We can close earlier if our profit target has been hit. The testing is based on End Of Day prices We can use the daily fluctuations to enter and exit at better prices. We can manage our positions For example, if we opened a 30 straddle when the stock was trading at 30 and the stock moved to 31, we might roll the straddle to the 31 strike If the stock moves back to 30, we will roll back to the 30 straddle This is what we did with one of our recent trades Using the methodology in the book, the straddle would produce 10 loss, but with proper management, our final return was 12 gain. We use a combination of straddles and strangles If the stock is trading at 102, they would open a 100 straddle - we would prefer a 100 105 strangle in such situation This can make a huge difference as well If the stock is not close enough to the strike, we won t open the trade. The bottom line is even with such strict rules and limitations, the average return is almost breakeven This is a definite confirmation that with proper selection of stocks, holding periods, adjustments and t rade management, the strategy has positive long term expectancy with very limited risk. Edited July 10, 2016 by SteadyOptions. What Is SteadyOptions. Full Trading Planplete Portfolio Approach. Diversified Options Strategies.